Ustawa o osobistych kontach inwestycyjnych (OKI) - opublikowana
W Dzienniku Ustaw z 18 sierpnia 2026 r., pod poz. 1098, opublikowano ustawę z dnia 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnych - tzw. OKI. Wejdzie ona w życie z dniem 1 stycznia 2027 r.
OKI to nowa forma oszczędzania i inwestowania. Dochody (przychody) osiągnięte z aktywów zgromadzonych na OKI (np. z lokat bankowych, funduszy inwestycyjnych) nie będą podlegały opodatkowaniu tzw. podatkiem Belki; będą one natomiast podlegały opodatkowaniu podatkiem od wartości aktywów. Będą przy tym dwa progi zwolnienia z opodatkowania - 100.000 zł dla niektórych aktywów inwestycyjnych i 25.000 zł dla lokat bankowych czy skarbowych obligacji oszczędnościowych. Natomiast stawka podatku od wartości aktywów będzie wynosić 19% wartości stopy referencyjnej NBP obowiązującej w dniu 31 października roku poprzedzającego rok podatkowy, przy czym w 2027 r. stawka podatku wyniesie 0,85%.
Ministerstwo Finansów odnosząc się do OKI na swojej stronie internetowej (www.gov.pl) wyjaśniło:
"(...)
- Od 1 stycznia 2027 r. Polacy będą mogli korzystać z Osobistych Kont Inwestycyjnych (OKI) - nowego, dobrowolnego sposobu inwestowania i oszczędzania na preferencyjnych warunkach podatkowych.
- OKI mają wspierać długoterminowe budowanie kapitału przez Polaków oraz rozwój krajowego rynku kapitałowego.
- Aktywa zgromadzone na OKI o wartości do 100 tys. zł będą zwolnione z podatku od wartości aktywów. W tej kwocie maksymalnie 25 tys. zł może stanowić część oszczędnościowa.
- Dochody z aktywów znajdujących się na OKI, w tym zyski kapitałowe, odsetki i dywidendy, nie będą objęte tzw. podatkiem Belki.
Osobiste Konta Inwestycyjne to nowe rozwiązane umożliwiające inwestowanie i oszczędzanie na preferencyjnych warunkach podatkowych.
OKI będą przeznaczone zarówno dla osób, które dopiero rozpoczynają inwestowanie, jak i dla doświadczonych inwestorów. Korzystanie z nich będzie dobrowolne, a właściciel rachunku zachowa pełny dostęp do zgromadzonych środków - będzie mógł dokonywać wpłat i wypłat w dowolnym momencie.
Jak będzie działać OKI
Na OKI będzie można gromadzić aktywa inwestycyjne, takie jak akcje i jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, a także aktywa oszczędnościowe, w tym lokaty oraz skarbowe obligacje oszczędnościowe.
Z podatku będą zwolnione aktywa inwestycyjne o łącznej wartości do 100 tys. zł. W ramach tego limitu część oszczędnościowa, obejmująca np. środki zgromadzone na lokatach lub w skarbowych obligacjach oszczędnościowych, nie będzie mogła przekroczyć 25 tys. zł.
Oznacza to, że:
- zwolnieniem podatkowym będzie można objąć aktywa inwestycyjne o wartości do 100 tys. zł,
- w przypadku oszczędności, takich jak lokaty bankowe i skarbowe obligacje oszczędnościowe, zwolnienie będzie ograniczone do kwoty 25 tys. zł.
Od wartości aktywów przekraczającej odpowiednie limity pobierany będzie podatek od wartości aktywów. W 2027 r. jego stawka ma wynieść 0,85 proc.
Bez podatku od zysków kapitałowych
Dochody osiągane z aktywów zgromadzonych na OKI nie będą objęte podatkiem od zysków kapitałowych, tzw. podatkiem Belki. Dotyczy to również odsetek i dywidend, także w przypadku aktywów przekraczających próg 100 tys. zł.
To rozwiązanie najbardziej opłaci się osobom, które inwestują na długi czas. Im większy zysk przyniesie inwestycja, tym większa będzie oszczędność podatkowa dzięki korzystaniu z OKI.
Wsparcie polskiego rynku kapitałowego
Osobiste Konta Inwestycyjne mają zachęcać Polaków do budowania prywatnego kapitału i podejmowania długoterminowych decyzji inwestycyjnych. Większa część wypracowanych środków będzie mogła pozostać w dyspozycji inwestorów, a dodatkowy kapitał będzie mógł trafiać na polski rynek, w tym do przedsiębiorstw notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych.
Według szacunków, wprowadzenie OKI może skierować na GPW dodatkowo około 74 mld zł do 2040 r. Dla osób rozpoczynających inwestowanie będzie to możliwość wykonania pierwszego kroku w kierunku budowania kapitału, a dla bardziej doświadczonych inwestorów - dodatkowy, preferencyjny podatkowo sposób inwestowania."
